Principales movimientos
Los precios del petróleo crudo han aumentado enormemente hoy debido a que las preocupaciones sobre la oferta y la demanda han sacudido el mercado de materias primas.
Comencemos con las preocupaciones sobre el suministro. A pesar de que los miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) han perdido cierta influencia en el mercado petrolero ahora, cuando Estados Unidos produce tanto petróleo crudo a través de sus exitosos esfuerzos de fracking, Arabia Saudita sigue siendo un gorila de 800 libras, todos prestan atención. a él.
Este fin de semana, Arabia Saudita anunció que dos de sus petroleros habían resultado dañados en ataques de sabotaje cerca del Estrecho de Ormuz, un punto clave para Irán cuando los barcos abandonan el Golfo Pérsico. Los ataques no provocaron ninguna emergencia ambiental, pero enviaron ondas de choque al mercado mundial de petróleo crudo cuando los comerciantes comenzaron a preocuparse de que el suministro de petróleo de Arabia Saudita pudiera verse interrumpido a medida que aumentaban las disputas comerciales entre Estados Unidos e Irán.
Cuando la oferta es escasa o se espera que sea potencialmente limitada, los precios del crudo tienden a subir. Eso es exactamente lo que vimos en las primeras operaciones de esta mañana. El petróleo crudo subió dramáticamente en dos explosiones antes de la campana de apertura de la Bolsa de Valores de Wall Street. Sin embargo, la rápida subida de los precios sólo ha salvado la apertura de la volatilidad del crudo de hoy. Tan pronto como se abrió el mercado de valores, el precio del crudo comenzó a caer.
Para entender por qué, ahora debemos analizar las preocupaciones sobre la demanda. China tardó unos días en responder a los aumentos de tarifas de la administración Trump, pero lo hizo. China ha aumentado los aranceles de US $ 60 mil millones sobre los productos estadounidenses en un 25 por ciento desde el 1 de junio para igualar los nuevos aranceles estadounidenses. A medida que se intensifica la guerra comercial entre Estados Unidos y China, a los comerciantes les preocupa que la economía global se desacelere. Una desaceleración en la economía global no solo impediría el crecimiento de los ingresos corporativos, sino que también reduciría la demanda de crudo.
La demanda de petróleo crudo tiende a aumentar a medida que la economía se expande, ya que más personas tienden a tener trabajos para los que trabajar; más personas tienden a tener dinero para gastar en automóviles nuevos, viajes aéreos y bienes que deben enviarse por todo el mundo y por todo el país; y más consumidores, empresas y gobiernos tienden a gastar más en construcción, lo que aumenta el uso de equipos de construcción y transporte que funcionan con combustibles fósiles.
Lo contrario sucede cuando la economía comienza a desacelerarse o contraerse. La demanda de crudo está cayendo. Cuando la demanda cae o se espera que caiga, el precio del crudo tiende a caer. Eso es exactamente lo que vi después de la campana de apertura. El petróleo crudo perdió terreno durante la mayor parte del día debido a que los comerciantes temían que la demanda pudiera verse afectada por la escalada de la guerra comercial.
En la actualidad, las preocupaciones sobre la demanda parecen superar las preocupaciones sobre el suministro de petróleo, pero todo eso podría cambiar si aumentan las tensiones entre Estados Unidos e Irán o si Estados Unidos y China deciden mutuamente reducir las negociaciones comerciales.
S&P 500
El S&P 500 decepcionó a los operadores hoy, cayendo por debajo de 2.816,94. Este nivel sirvió como resistencia, mientras que el índice se fortaleció a fines de 2018 y nuevamente a fines de febrero y principios de marzo de este año. Estaba mirando este nivel, preguntándome si lo apoyaría, pero no fue una decisión optimista.
A diferencia de los dos últimos días de negociación de la semana pasada, los alcistas no han regresado al mercado en las últimas horas para hacer retroceder al índice desde sus mínimos. En cambio, el S&P 500 cerró un 2,41% en 2.811,87, solo unos puntos por encima de su mínimo intradiario de 2.801,43.
Como con cualquier movimiento bajista que genere apoyo, miraré si el martes genera un día de persecución o un regreso. No todo está perdido. Es demasiado pronto para creer las revelaciones de Henny Penny de que «el cielo se está cayendo». Vamos a ver cómo resulta el resto de la semana.
Lee mas:
Cómo la producción OPEP (y no OPEP) afecta los precios del petróleo
OPEP vs EE. UU.: ¿Quién controla los precios del petróleo?
2 existencias de petróleo que se obtendrán de la reducción de la producción de la OPEP
Indicadores de riesgo – Oro
Como confirmación de lo nerviosos que están los comerciantes de Wall Street por el aumento de aranceles de la administración Trump y la respuesta de represalia de China, el precio del oro ha caído hoy más de $ 1,300 la onza. Este movimiento es importante no solo porque es el mayor movimiento de oro de un día desde el 19 de febrero, sino también porque invalida la reversión de metales preciosos del metal precioso completada el 16 de abril.
Los activos complementan los patrones de cabeza y hombros cuando superan por debajo del nivel de precios que sirve como escote del modelo. Por el contrario, los activos invalidan los patrones de cabeza y hombros cuando regresan por encima del mismo nivel de precio.
El oro rompió inicialmente por debajo del nivel de precios en aumento que sirvió como línea de cuello en $ 1,290 hace unas semanas. Este fijó un precio objetivo de ~ $ 1223 para el oro, basado en la altura de la parte superior de la cabeza y los hombros. Hoy, el oro ha regresado por encima del mismo nivel de precio de $ 1294 para invalidar la señal comercial decreciente y el precio objetivo.
El oro es visto como un activo de refugio seguro, un activo que tiene un rendimiento superior en tiempos de incertidumbre económica o del mercado. A medida que se intensifica la retórica de la guerra comercial entre EE. UU. y China, busque más y más comerciantes para comprar oro mientras intentan diversificar sus carteras para adaptarse al mayor riesgo.
Lee mas:
La forma más económica de comprar oro: ¿oro físico o ETF?
Compre futuros de oro o elija una acción minera de oro
La mejor manera de invertir en oro sin poseerlo
Conclusión – La realidad se hunde
De cara al fin de semana, la mayoría de los comerciantes esperaban que el aumento de los aranceles de la administración Trump fuera un catalizador para acercar a Estados Unidos y China a un acuerdo comercial. Estas esperanzas se desvanecieron cuando China anunció su ataque de venganza.
Si bien las cifras económicas y los ingresos pasados y presentes siguen siendo sólidos, los comerciantes comienzan a preocuparse de que la guerra comercial pueda afectar negativamente las cifras económicas y los ingresos futuros. Si estos temores no se controlan, podríamos ver al S&P 500 caer por debajo de 2700 antes de fin de mes.
Lee mas:
2 sectores de S&P en mayor riesgo en la guerra comercial entre EE. UU. y China
La encuesta muestra compuestos de estrés entre los jóvenes inversores
Aprende los conceptos básicos de la inversión.
¿Te gusta este articulo? Obtener más Inscripciones para el boletín Chart Advisor.
