Definición de liquidez básica

¿Qué es la liquidez básica?

La liquidez básica se refiere al efectivo y otros activos financieros que poseen los bancos y que pueden liquidarse y pagarse fácilmente como parte de los flujos de efectivo operativos (OCF). Ejemplos de activos básicos de liquidez serían el efectivo, los bonos del gobierno (del tesoro) y los fondos del mercado monetario.

Comprender la liquidez básica

La liquidez básica de un banco son aquellos activos (efectivo, equivalentes de efectivo, tesorería, etc.) que pueden utilizarse inmediatamente para las necesidades de liquidez del banco para cumplir con sus obligaciones de pago. Por otro lado, los bancos crean liquidez para otros a través de actividades de préstamo y financiación. Al crear liquidez en el mercado, la industria bancaria obtiene ganancias y juega un papel importante en la economía, pero a su vez tiene que conectar algunos de sus fondos en activos menos líquidos.

Por lo tanto, los bancos se enfrentan a dos problemas centrales en la gestión de su posición de liquidez. La principal posición de gestión de los bancos es equilibrar la creación de liquidez con el riesgo de liquidez. El riesgo de liquidez para un banco incluye tanto el riesgo de no poder financiar sus compromisos de financiación (como actividades crediticias o el pago de intereses a sus propios acreedores) como el riesgo de no poder satisfacer la demanda de retiros (el caso extremo siendo el Banco). La falta de liquidez en un banco puede conducir a la quiebra y cierre del banco; el déficit de liquidez en un banco particularmente grande o en muchos bancos al mismo tiempo puede precipitar una crisis financiera.

La posible falta de liquidez se considera uno de los riesgos más importantes que enfrentan los bancos y, al mismo tiempo, un exceso de liquidez se considera un obstáculo para la competitividad, ya que estos fondos no pueden prestarse a nuevos prestatarios y, por lo tanto, generan ingresos por intereses. Los bancos suelen utilizar pronósticos para anticipar la cantidad de efectivo que los titulares de cuentas deberán retirar, pero es importante que los bancos no sobrestimen la cantidad de efectivo y equivalentes de efectivo necesarios para la liquidez básica, ya que el efectivo no utilizado permanece en la base de liquidez. utilizado por el banco para obtener mayores ganancias. Esto presenta un costo de oportunidad para el banco.

Según los economistas Chagwiza, Garira y Moyo (2015), los bancos deben crear una «cartera de liquidez central» para optimizar la reserva de liquidez y minimizar estos riesgos que enfrentan los bancos, en lugar de simplemente mantener una reserva de efectivo arbitraria. De esta manera, se maximiza el equilibrio entre el riesgo de liquidez y el costo de oportunidad para los bancos, y se incrementa su eficiencia y rentabilidad en general.

Ejemplo de liquidez básica

Por supuesto, predecir las necesidades futuras de efectivo es un negocio difícil y rara vez será preciso. Por ejemplo, suponga que XYZ puede cobrar una tasa de interés del 15% sobre los préstamos que otorga. Si el banco sobrestima la cantidad requerida de liquidez básica en $ 100 000, el banco perderá $ 15 000 ($ 100 000 x 0,15) en ingresos por intereses porque tiene $ 100 000 en efectivo que no puede utilizar para préstamos. Por otro lado, si el banco XYZ subestima sus necesidades básicas de liquidez en $ 100,000, es posible que deba recibir apoyo de emergencia de un banco central, buscar un rescate de otro banco o enfrentar el riesgo de una rotación de sus activos y cuentas.