Los inversores que se centran en la conservación del capital a menudo buscan soluciones de renta fija, como bonos gubernamentales o municipales de bajo riesgo, acciones preferentes, productos de ahorro tradicionales o fondos mutuos del mercado monetario. Cada uno de estos vehículos de inversión ofrece un grado de seguridad frente a mercados de valores que de otro modo serían volátiles, además de un potencial flujo de ingresos constante. Aunque cada estrategia tiene sus propios méritos y desventajas, un fondo del mercado monetario es una opción popular entre los inversionistas reacios al riesgo. Siga leyendo para obtener más información sobre este tipo de inversión y cómo puede beneficiarse de esta inversión en este producto.
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Recomendaciones clave
- Los fondos del mercado monetario invierten en valores altamente líquidos, como efectivo, equivalentes de efectivo y valores basados en deuda de alta calificación.
- Estos fondos proporcionan liquidez a los inversores porque se invierten en valores a corto plazo, generalmente 13 meses o menos.
- Debido a que solo invierten en valores de alta calificación, los fondos del mercado monetario ofrecen un alto grado de seguridad.
- Los fondos del mercado monetario también ofrecen a los inversores mayores rendimientos que las cuentas de ahorro tradicionales.
¿Qué es un fondo de mercado monetario?
Un fondo del mercado monetario es un tipo de fondo mutuo. Invierta en vehículos altamente líquidos, como efectivo, equivalentes de efectivo y valores basados en deuda de alta calificación. Estos valores tienden a tener vencimientos a corto plazo, generalmente menos de 13 meses. Muchos fondos del mercado monetario tienen valores como valores comerciales de EE. UU. y letras del Tesoro.
Los inversores compran unidades o acciones de un fondo del mercado monetario de una compañía de fondos mutuos oa través de un corredor. Al igual que con otros fondos mutuos, puede haber una cantidad mínima de inversión inicial requerida para participar en un fondo del mercado monetario. También vienen con un informe de gastos. Esta comisión se calcula como un porcentaje de los activos totales del fondo que cubre sus gastos administrativos y operativos.
No confunda los fondos del mercado monetario con las cuentas del mercado monetario (MMA). Aunque suenen igual, son diferentes. Una cuenta de mercado monetario es una cuenta de ahorro ofrecida por instituciones financieras tradicionales, que permite al titular de la cuenta ganar intereses sobre el saldo promedio. Debido a que están destinados a actuar como un vehículo de ahorro, las MMA permiten a los inversores retiros limitados. Estas cuentas están aseguradas por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), mientras que los fondos del mercado monetario no lo están.
Tipos de fondos en el mercado de dinero
Los fondos del mercado monetario se dividen en diferentes categorías, según sus atributos, incluidos los vencimientos y las clases de valores. Por ejemplo, los fondos del mercado monetario del gobierno invierten la mayor parte de sus activos en efectivo y valores del gobierno. Los fondos del Tesoro invierten en letras, bonos y billetes del Tesoro de los Estados Unidos. Otro tipo de fondo del mercado monetario es el fondo libre de impuestos. Estos tipos de fondos invierten principalmente en vehículos que están exentos de impuestos federales, como los bonos municipales.
Beneficios de los fondos del mercado monetario
Un fondo del mercado monetario ofrece a los inversores una serie de beneficios que quizás no encuentre con otras inversiones. Los más comunes se enumeran a continuación.
Liquidez
Los fondos mutuos del mercado monetario proporcionan liquidez a los inversores. Esto se debe a que estos fondos se invierten en valores que vencen en un corto período de tiempo y pueden liquidarse en efectivo. Los administradores de fondos invierten dólares invertidos conjuntamente en valores del mercado monetario, incluidos certificados de depósito bancarios (CD), pagarés de agencias federales, valores comerciales de alta calidad o emisiones de tesorería del gobierno, como bonos del gobierno.
Seguridad
Los inversores que deseen estacionar su dinero en una inversión relativamente segura pueden considerar los fondos del mercado monetario. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que solo los valores con las calificaciones crediticias más altas estén disponibles para su compra en fondos del mercado monetario, creando un grado de seguridad para los inversores que no se encuentra en otras inversiones de renta fija. Esto también les ayuda a diferenciarse de otras inversiones, como las acciones, que se caracterizan por un mayor grado de volatilidad.
Mayores rendimientos
Además de la seguridad y la liquidez, los fondos del mercado monetario ofrecen el potencial de lograr rendimientos más altos que los equivalentes de efectivo convencionales, como las cuentas de ahorro o del mercado monetario de un banco o cooperativa de crédito. El objetivo de un mercado de dinero es mantener su valor de activo neto (NAV) constante en $ 1, lo que resulta en un aumento en el principal. A pesar de esto, los fondos del mercado monetario ofrecen a los inversores rendimientos ligeramente más altos que los equivalentes de efectivo convencionales a lo largo del tiempo, ya que los administradores de fondos pueden diversificar las inversiones subyacentes.
Aunque se consideran inversiones relativamente seguras, los fondos del mercado monetario también tienen riesgos inherentes, incluidos los riesgos de inflación, crédito y tasas de interés.
Una palabra sobre el riesgo
Incluso si se consideran principalmente un lugar seguro para depositar su efectivo, los fondos del mercado monetario conllevan sus propios riesgos inherentes, al igual que cualquier otra inversión. Aquí hay algunas cosas que los inversores podrían querer considerar:
- Riesgo de inflación: Este riesgo surge cuando los flujos de efectivo de un fondo del mercado monetario caen debido a la inflación. En otras palabras, la inflación reduce el rendimiento del fondo del mercado monetario.
- Riesgo crediticio: Como no están asegurados por la FDIC, como las cuentas de ahorro y los CD, no hay garantía de que no perderá su dinero.
- Riesgo de tipo de interés: Este es el riesgo asociado con las fluctuaciones en las tasas de interés. Los rendimientos comparten una relación inversa con las tasas de interés, de modo que cuando las tasas de interés suben, los rendimientos bajan y viceversa.
