La frecuencia con la que los fondos mutuos pagan ganancias de capital varía. Sin embargo, los fondos que generan ganancias en un año determinado están obligados a distribuir ganancias a los accionistas al menos una vez al año.AA
Los fondos de inversión
Los fondos mutuos son empresas de inversión que reúnen las inversiones colectivas de miles de accionistas e invierten este dinero en una serie de acciones, bonos y otros valores financieros. Cada accionista tiene derecho a una parte de las ganancias del fondo y puede recibir ganancias de capital y distribuciones de dividendos en varios momentos del año. Los fondos mutuos son muy líquidos y altamente personalizables, lo que los convierte en una opción de inversión popular para muchas personas.
Ganancias de capital
Las ganancias de capital se generan cuando el administrador de un fondo mutuo vende un activo de la cartera del fondo por más de lo que cuesta. Al igual que comprar una acción cuando los precios están bajos y luego venderla, los administradores de fondos buscan liquidar sus participaciones cuando tienen una prima y luego distribuir las ganancias a los accionistas. Se necesitan fondos mutuos para distribuir casi todas las ganancias de los accionistas para evitar pagar impuestos sobre la renta.AA
Aunque las ganancias de capital y los dividendos son una fuente de ingresos de inversión para los accionistas del fondo, las ganancias de capital no deben confundirse con los dividendos de los fondos mutuos. Si bien la venta de los activos del fondo genera ganancias de capital, los dividendos se pagan solo cuando un activo en cartera paga dividendos o intereses. Las fuentes más comunes de ingresos por dividendos de los fondos mutuos son las acciones que pagan dividendos y los bonos con cupón.
Implicaciones fiscales
La frecuencia de las ganancias de capital y las distribuciones de dividendos es importante para los inversores. Aunque un gran retorno de cualquier inversión es sin duda algo bueno, conlleva una carga fiscal sustancial. Todos los ingresos recibidos de los fondos mutuos deben incluirse en la renta imponible de los accionistas.ASin embargo, el rendimiento de las inversiones que mantiene el fondo durante un año o más se grava a una tasa más baja de ganancias de capital, en lugar de como ingreso ordinario. Por lo tanto, un fondo que compra y vende activos rápidamente puede generar ganancias gravadas a una tasa más alta. Si su fondo a menudo distribuye ganancias de capital, su factura de impuestos puede verse afectada.AA
