Carrera como corredor de bolsa vs. asesor financiero: cuál es la diferencia

Corredores de bolsa vs. asesores financieros: una visión general

Solo ciertos profesionales con licencia tienen derecho a realizar transacciones de valores para clientes oa brindar asesoramiento de inversión pagado de acuerdo con las leyes de valores de EE. UU. Los corredores y los asesores financieros son dos de esos profesionales, aunque tienden a atender a diferentes tipos de clientes y se centran en resultados diferentes.

No es imposible que un profesional sea corredor y asesor financiero al mismo tiempo o que un profesional fluctúe entre una cita y otra. El sello distintivo de los corredores y asesores es la licencia de la Serie 7, que permite a un profesional de la inversión brindar a los clientes una línea completa de valores generales. Todo lo demás depende de los tipos de relaciones construidas con sus clientes.

corredores de bolsa

Un corredor de bolsa es un profesional financiero que realiza transacciones en nombre de clientes, ya sean minoristas o institucionales. Un corredor de bolsa debe trabajar en el mejor interés del cliente para obtener la mejor ejecución. Los corredores tienen licencia y deben cumplir con las credenciales éticas y de la materia.

Los corredores en línea son plataformas basadas en Internet que permiten a los clientes comprar y vender valores por su cuenta. Los corredores de bolsa no brindan asesoramiento sobre administración de inversiones o administración de carteras como parte de su descripción básica. Los corredores de bolsa a menudo ganan una comisión por una transacción, que se puede limitar a una tasa fija.

asesores financieros

Los asesores financieros brindan asesoramiento financiero y administran el dinero en nombre de los clientes. Esto puede ser administrando la cartera o seleccionando fondos mutuos o ETF que otros administrarán. Los asesores financieros solían utilizar una estructura basada en tarifas, por ejemplo, como un porcentaje de los activos bajo gestión (AUM), recaudados anualmente. Las últimas encarnaciones de los asesores financieros se conocen como roboadvisors y crean carteras de inversión en nombre de los clientes utilizando algoritmos.

Las diferencias clave

Una diferencia legal crítica entre un corredor y un asesor totalmente registrado depende de la palabra «fideicomisario». Un síndico es un profesional que administra dinero para otro, llamado «beneficiario». La ley de los EE. UU. impone una obligación positiva a cualquier fideicomisario de anteponer el interés de su beneficiario.

Según la Ley de Asesores de Inversiones de 1940, todos los asesores de inversiones registrados (muchos de los cuales son asesores financieros) tienen un deber fiduciario con sus clientes. No así con los corredores de bolsa. En cambio, el corredor no fiduciario solo debe seguir el estándar de «adecuación», lo que no significa que los intereses del cliente tengan prioridad; Los corredores de bolsa solo necesitan ofrecer el asesoramiento adecuado, dados los recursos del cliente.

Hay una excepción notable: los corredores de bolsa tienen obligaciones fiduciarias con sus corredores de bolsa. Los asesores de inversiones registrados no tienen un corredor de bolsa. Es importante señalar que algunos asesores financieros no son asesores de inversiones registrados; son representantes registrados que trabajan para un corredor de bolsa. Estos asesores financieros están obligados a cumplir con el mismo estándar de adecuación que los corredores de bolsa, y la única diferencia entre los dos puede ser sus licencias de valores.

La otra gran diferencia es el tipo de servicio ofrecido a los clientes. Los asesores financieros normalmente se presentan como expertos en dinero de servicio completo, lo que significa que ofrecen asesoramiento fiscal, asistencia hipotecaria, elaboración de presupuestos e incluso venta de seguros. Pueden ganar su dinero a través de impuestos, comisiones o ambos. En cambio, los corredores son mucho más transaccionales. Todavía tienen clientes y pueden construir relaciones a largo plazo, pero la atención se centra en los valores y no en otros aspectos de la vida financiera.

Consideraciones Especiales

¿Qué tipo de educación y experiencia se necesita?

Casi cualquier persona puede convertirse en corredor de bolsa o asesor financiero. Ayuda tener una licenciatura, preferiblemente en finanzas, economía o algún tipo de campo relacionado. También puede ser una gran adición tener experiencia previa trabajando con inversiones o ventas, aunque esto no es un requisito previo.

El único requisito real para cualquier carrera es aprobar los exámenes de licencia de valores administrados por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Hay una trampa; FINRA requiere que tenga una entidad patrocinadora antes de poder realizar la mayoría de sus exámenes. Esto significa que un aspirante a asesor o corredor debe encontrar una empresa que lo patrocine.

Las licencias de valores comunes incluyen lo siguiente:

• Serie 6, que ofrece la posibilidad de operar con fondos mutuos
• Serie 22, que ofrece la oportunidad de tratar programas de participación directa
• Serie 7, que es la más común y cubre una amplia gama de títulos
• Serie 65, que es requerida por la mayoría de los estados para aquellos que deseen actuar como asesores de inversión
• Serie 63, que es requerida por algunos estados para el estatus de representante registrado oficialmente
• Serie 66, que cubre los exámenes 63 y 65 sin repetir el material de la serie 7

Los exámenes FINRA no son gratuitos. La mayoría cuestan entre $ 100 y $ 305 por intento, pero no son demasiado difíciles de aprobar. FINRA está creando sus propios materiales de estudio, y la mayoría de las personas solo necesitan estudiar durante unos meses para aprobar la Serie 7, que muchos consideran la prueba más difícil.

También es imperativo que los asesores y corredores desarrollen habilidades interpersonales y de comunicación eficaces. El éxito y el fracaso dependen de la capacidad de comercializar, encontrar clientes y luego explicar problemas financieros complejos de una manera digerible.

¿Cómo es el equilibrio vida-vida?

En resumen, los corredores y asesores financieros tienen un horario muy flexible y disfrutan de un notable equilibrio entre el trabajo y la vida personal. Un gran número de ellos trabajan de forma independiente y crean sus propios programas. Incluso aquellos que trabajan para empresas y tienen horarios de oficina pueden llegar a una autodeterminación relativa.

Sin embargo, tenga cuidado con la mentalidad de «la hierba siempre es más verde». Los primeros años como corredor o asesor a menudo están llenos de bajos salarios y muchas horas hasta que se establece una tarjeta de presentación. Muchos en la industria no sobreviven a este período introductorio, y los que lo hacen a menudo vienen los fines de semana o trabajan hasta altas horas de la noche para adaptarse a los horarios de los clientes.

Otras Consideraciones

Perspectivas de la industria

Aunque se espera que la industria financiera crezca durante la próxima década, la naturaleza de las carreras de consultoría de inversiones está cambiando. El mercado se está alejando de los servicios de asesoramiento pagados tradicionales y se está moviendo hacia alternativas remotas, incluso automatizadas y más baratas. Los asesores robóticos y los corredores en línea hacen que sea más fácil que nunca obtener asesoramiento sobre inversiones. Más opciones son buenas para los consumidores, pero ejercen presión sobre los corredores y asesores.

Los corredores y asesores financieros exitosos del siglo XXI deben contar con planes para hacer frente a la dinámica cambiante de los servicios, ya sea adoptando nuevas plataformas o creando una clara diferenciación de los servicios de valor agregado.

Ser corredor de bolsa vs. un asesor financiero

Hay una gran intersección entre estas dos profesiones. Un corredor de bolsa exitoso probablemente podría ser un asesor financiero exitoso y viceversa, incluso si la base de clientes objetivo es un poco diferente.

Aquellos que disfrutan de estrategias generales integrales probablemente prefieran crear planes financieros de servicio completo en lugar de vender valores. Por otro lado, la intermediación bursátil es una mejor opción para aquellos que prefieren enfocarse de cerca en los productos en el mercado.

Ambos trabajos son exigentes y requieren mucho automarketing, iniciativa y fuertes habilidades de comunicación. La mejor decisión probablemente se tome sobre la base de la comodidad, con un empleador en lugar del título específico del trabajo.